系统介绍
概述
Whale 新股认购系统支持券商支持客户新股认购的全过程，主要包括新股发行信息管理、申购信息配置、订单管理、中签信息管理等模块。
新股流程说明
新股模块说明
- 新股发行信息管理模块，用于整合和展示即将发行的新股的详细信息，包括公司背景、财务数据和市场分析；
- 申购信息配置模块，允许券商为不同客户设置个性化的申购参数，包括申购限额和策略；
- 订单管理模块，用于处理和跟踪客户的新股申购订单，包括订单状态和风险管理；
- 中签信息管理模块，负责在新股配售后向客户通报中签结果，并处理相关的财务事务。
务操作管理
新股认购
港股认购
新股认购 > 新股认购 > 港股认购
港股认购为券商处理客户港股新股认购的全部流程，包括新股资讯管理、认购配置、认购订单、中签分配等。也是新股系统最核心的流程
新股列表
新股列表页面为管理所有港股历史新股的页面，页面区分三个状态，方便券商进行操作：
- 未开启认购：已有新股信息，新股未上市前，券商还未开启认购的新股。
- 认购处理中：券商已开启认购的新股，但新股还未上市，还有后续流程需要操作。
- 全部：包括所有新股，包括已上市，或取消上市的新股。
当有新股公告时，系统会透过行情自动同步数据，会默认记录在『未开启认购』列表中，方便券商查看与配置。对于未开启认购的新股，点击『详情』，进行新股配置。
操作按钮说明
- 详情：则可查看新股详细的信息、订单数据。
- 扣款：当存在待扣款订单时，才会出现『扣款』操作按钮，点击可进行快捷扣款操作。
- 公布中签：当存在需要公布中签的订单时，才会出现『公布中签』操作按钮，点击可进行中签操作。
认购信息配置
若券商打算对某一个 IPO 开启客户申购，那么需要手动开启，并进行一些基础设置，包括配置认购方式、认购时间、可认购人群等。
现金认购
- 点击新股列表的『详情』，则进入配置页面，进入页面后，默认为“不可认购”，如下图。
- 单选，选择『是』，再进行保存，则开启认购，开启后默认只能现金认购。
- 此处设置完成，即现金认购开启完成
融资认购配置
若券商对该新股需要开启『融资认购』，那么需要设定融资池，若不开启，则无需此设置。
步骤一：新建融资池
-基础信息
点选『融资认购』右上角：‘新建’，设定对应融资池信息，点击后弹出设置信息。
填写基础数据后，若无需关注更多配置，那么点击『提交审批』即可。
-更多配置
点击『更多配置』，则可进行个性化设置。
❤ Tips:
- 『更多配置』中的配置数据，一般为须特别控制的信息，非必填。
- 可见用户群体：默认为全部客户，若券商有运营系统的用户分群功能，那么可以指定这个融资只给部分客户开放。
- 上下限股数用于控制客户的可认购股数范围。
-客户分群配置
融资池可设置多个分群规则，配合运营要求，例如：
- A 客户群体只能最多申购 10000 股；
- B 客户群体最多可以申购 100000 股。
步骤二：融资池审批
提交审批后，融资池为默认『待审批』状态，审批成功后，才会生效。
❤ Tips:
融资池审批有两个审批入口：
- 融资池列表
- 融资池审批页面
新股认购 > 新股认购 > 融资池审批
点击『审批』按钮，查看工单详情，审批通过后，融资池生效。
零本金认购配置
若券商对该新股需要开启『0 本金认购』，那么需要设定 0 本金认购的融资池，若不开启，则无需此设置。
0 本金认购为一种比较特殊的认购方式，提供给客户的融资比例只能为 100%，即客户不需要任何本金，就可以认购 IPO。
步骤一：新建融资池
- 基础信息
点选『0 本金认购』右上角：‘新建’，设定对应融资池信息，点击后弹出设置信息。
填写基础数据后，若无需关注更多配置，那么点击『提交审批』即可。
❤ Tips:
此处设置，与融资认购设置相似，只是不需要填选融资比例，固定为 100%，更详细操作参考：
融资认购设置。
APP 新展示信息
页面主要用于配置 APP 的展示『标签』、『文案信息』。
- 标签：默认无数据，需要自行添加。
- 展示文案：每个新股数据生成时，都会有默认的展示文案，无需每次都进行填写，若需要修改文案，则可以在此页面进行修改
认购记录
页面主要展示对应 IPO 所有的认购记录，也包括撤销、被人工拒绝的订单，同时在此页面可操作『扣款』、『中签』
扣款操作
当 IPO 认购截止后，券商需要把确认好的 IPO 订单资料交给港交所或其他上手，此时对客户的有效认购订单进行扣款认购金额及认购手续费的操作，并发放一定的融资金额。
扣款操作有两个入口：
- 认购处理中列表页面：会根据订单状态，动态展示快捷操作入口
- IPO 详情，认购记录页面：会根据订单状态，动态展示快捷操作入口
步骤一：点击扣款，确认订单范围
点击扣款后，会展示待扣款的订单范围，确认并选择订单范围，再进行下一步操作。
步骤二：核对扣款订单明细
系统会自动根据认购订单、费用、融资比例等计算出预览数据，如下图，操作人员需要核对相关的数据，并提交审核。
步骤三：扣款审批
扣款审批有两个入口：
- 专门的扣款审批页面：可查看历史的扣款申请、审批记录。
- 工单记录：有审批权限的人，直接可在待办工单中操作审批。
点击『审批』，则可查看工单，审批通过即可
公布中签
一般在上市前一个交易日，会完成中签结果公布，系统需要对客户完成中签结果操作，中签股票需要在当日到帐。
对于中签的客户：将退还认购金额，回收提供的 IPO 融资金额，扣除 IPO 融资利息，额外扣除中签款、中签费，发放中签的新股。
对于未中签的客户：将退还认购金额，回收提供的 IPO 融资金额，同时扣除 IPO 融资利息
中签操作有两个入口：
- 认购处理中列表页面：会根据订单状态，动态展示快捷操作入口
- IPO 详情，认购记录页面：会根据订单状态，动态展示快捷操作入口
步骤一：点击公布中签，核对数据
点击公布中签后，首先需要券商确认好以下数据，若信息无误，则直接点击『下一步』即可。
- IPO 价格：一般情况系统会自动获取，券商二次确认即可，若 IPO 价格系统自动获取是异常的，操作人也可以人工填写
- 客户的计息天数：默认计息天数为中签日 - 认购截止日的差值（与港交所时间一致），操作者亦可自行修改。
步骤二：选择中签方式
IPO 系统提供多种中签方式，券商可根据实际情况选择不同的中签方式。
中签方式 | 中签方式说明 |
|---|---|
港交所 CCASS 中签结果 | 通过港交所做的 IPO |
自定义 CSV 文件 | 不是通过港交所做的 IPO，而是通过银行或其他上手做的 |
FINI 中签结果 | 通过港交所做的 IPO |
自动获取上手中签结果 | 以长桥香港为上手做的 IPO，可以系统化自动获取 |
自动获取 FINI 中签结果 | 通过港交所 FINI - API 自动做的 IPO 订单 |
上传自定义 CSV 文件
- 下载示例模板，模板如下：
- Order：代表 IPO 系统的订单号
- APPLY：代表该订单客户申请了多少股
- SUCCESS：代表客户中签了多少股
- 填写中签数据，并上传文件
步骤三：核对中签结果
系统会根据操作人所选的中签方式及中签文件，自动解析中签结果，生成汇总及明细数据。
汇总数据：用于跟上手核对总数量、总中签数量，便于快捷发现中签数量问题。
明细数据：用于预览中签数据及扣费数据。
若数据无误，点击『确定』，则提交审核。
步骤四：中签结果审核
中签审批有两个入口：
- 专门的中签审批页面：可查看历史的中签申请、审批记录。
- 工单记录：有审批权限的人，直接可在待办工单中操作审批。
点击『审批』，则可查看工单，审批通过即可。
文件生成
对于已经确认扣款成功的 IPO 认购订单，券商需要把订单提交给上手或港交所，一般来讲，通过港交所做的 IPO 为 CCASS 文件，通过其他上手做的 IPO 一般需要线下 Excel 或 CSV 进行文件传输。
已配置 FINI
若券商已配置采用新的 FINI 平台，Whale 系统将直接以 API 的方式将IPO 订单直接同步给港交所，则无需此操作。
未配置 FINI
步骤一：选择订单类型
根据渠道或融资比例，选择指定的订单类型，点击『生成文件』按钮。
这里建议相同上手的数据，生成同一份文件。
例如：
- 融资是通过某一银行做的，不直接通过港交所，那么单独选择，生成 CSV 文件。
- 现金、0 成本打新是通过港交所做的，那么一起选择，生成 CCASS 文件。
步骤二：生成指定文件
弹出侧拉弹窗后，选择文件格式，并自定义文件名，点击『生成并下载』即可。
融资汇总
此页面主要用于统计融资池的使用金额及使用率，会分为两个模块展示：
- 按照融资比例分组展示
- 按照融资渠道分组展示
字段说明
字段 | 是否必填 | 填写说明 |
|---|---|---|
认购开始时间 | 是 | 认购开始时间默认为交易所可认购时间，券商可自行修改 |
现金认购 - 结束时间 | 是 | 现金认购结束时间，默认为交易所结束时间，券商可自行修改 |
费率 | 是 |
|
渠道 | 是 | 现金认购的渠道为默认现金渠道，券商可自行修改为其他现金渠道 |
融资总金额 | 是 |
|
融资比例 | 是 |
|
认购时间 | 是 |
|
预警金额 | 否 |
|
最低本金要求 | 否 |
|
渠道融资比例 | 否 |
|
可见客户群体 | 是 | 系统默认对全部客户开放，若券商有『Whale - 运营系统』，才会有用户分群功能 |
可见客户群体 | 是 | 系统默认填充，交易所允许的最大申购股数，券商可根据运营需要做相关修改 |
可见客户群体 | 是 | 系统默认填充，交易所的 1 手股数，券商可根据运营需要做相关修改 |
美股认购
新股认购 > 新股认购 > 美股认购
港股认购为券商处理客户港股新股认购的全部流程，包括认购信息、认购订单、中签分配等模块。认购信息需要手动进行填写。
点击『详情』，则可查看认购信息
认购信息
此页面主要用户设置美股信息的基础信息，若设置为『可认购』，且达到了『开始认购时间』，则客户可以在 APP 上进行美股 IPO 认购。
APP 展示信息
页面主要用于配置 APP 的展示『文案信息』。系统会有默认的展示文案，无需每次都进行填写，若需要修改文案，则可以在此页面进行修改与保存。
认购记录
页面主要展示对应 IPO 所有的认购记录，也包括撤销、被人工拒绝的订单，同时在此页面可操作『中签』。
详细的中签操作，与港股一致，详细操作请看 1.1.4.2 公布中签。
字段说明
字段 | 是否必填 | 填写说明 |
|---|---|---|
是否可认购 | 是 | 默认关闭，开启后代表可认购 |
最低发行价 | 是 | 发行价区间下限值，限制只能填正数 |
最高发行价 | 是 | 发行价区间上限值，限制只能填正数 |
总股本 | 是 | 限制只能填正数 |
冻结比例（%） | 是 | 由于最终 IPO 价格会有变化，此值代表申购时按照最高发行价冻结现金的比例 |
最低认购股数 | 是 | 认购股数下限值，限制只能填正数 |
招股书 | 是 | 需要填写招股书 PDF 链接 |
开始认购时间（美东时间） | 是 | 美东时间的开始认购时间 |
截止认购时间（美东时间） | 是 | 美东时间的截止认购时间 |
公布中签时间（美东时间） | 是 | 美东时间的公布中签时间 |
IPO 时间 | 是 | 实际上市日 |
行业 | 是 | 新股所属的行业，主要展示在 APP 新股详情的介绍资料中 |
承销商 | 是 | 新股的承销商，主要展示在 APP 新股详情的介绍资料中 |
港股国配
新股认购 > 新股认购 > 港股国配
港股国配的主要流程为：创建国配新股 > 客户认购 > 公布中签。
认购列表
此页面主要展示历史创建好的港股配售股票
点击『新建』，可创建新的国配新股，这里仅能选择，未上市的股票。
认购信息
创建国配新股后，需要填写部分信息，并开启认购。确认后，若已经到了认购开始时间，并符合可见客户，则可在 APP 内进行申请。
APP 展示信息
页面主要用于配置 APP 的展示『文案信息』。系统会有默认的展示文案，无需每次都进行填写，若需要修改文案，则可以在此页面进行修改与保存。
认购记录
国配订单认购成功后，页面会正常展示认购记录。
到中签阶段，可操作中签，操作与普通港股中签一致。详情见 1.1.4.2
文件生成
若国配对接上手，需要提供给上手文件，那么可在『文件生成』处，导出认购的基本订单信息、客户信息。
字段说明
字段 | 是否必填 | 填写说明 |
|---|---|---|
是否可认购 | 是 | 默认关闭，开启后代表可认购 |
是否可使用持仓购买力 | 是 | 默认否。 |
冻结比例（%） | 是 | 此值代表申购时按照申购金额价冻结现金的比例 |
渠道 | 是 | 国配认购的渠道只能选择支持国配的渠道 |
费率 | 是 |
|
认购开始时间 | 是 | 开始认购的时间 |
结束时间 | 是 | 截止认购的时间 |
可见客户群体 | 是 | 系统默认对全部客户开放，若券商有『Whale - 运营系统』，才会有用户分群功能 |
可认购数量 | 是 | 可认购的上限、下限数量范围 |
融资池审批
新股认购 > 新股认购 > 融资池审批
此页面记录港股新股融资认购、0 本金认购的所有融资池申请、变更记录，同时可查看审核人、审核状态。
详情
点击『详情』，可查看融资池的申请明细
审批
点击『审批』，可查看审批工单详情。
若为变更数据，则可对比变更前、变更后数据。
扣款审批
新股认购 > 新股认购 > 扣款审批
此页面主要记录所有的历史扣款记录，可快速查到操作人，审核人。
- 点击详情可查看具体的扣款明细数据
中签审批
新股认购 > 新股认购 > 中签审批
此页面展示所有新股历史的中签记录，可快速查到操作人，审核人及历史中签文件数据。
详情
点击『详情』，可查看中签数据详情，包括中签文件、中签明细等数据。
审批
点击『审批』，可查看审批工单详情。
认购记录
认购记录
新股认购 > 认购记录 > 认购记录
页面展示所有的新股订单，同时可操作后台批量拒绝订单。
步骤一：选中订单，点击『批量撤单』
步骤二：填写撤单原因，并确认
系统会有默认的拒绝原因，若需要修改拒绝原因，则可在输入框内进行修改后确认。
拒绝后，客户会收到对应的拒绝邮件。
批量认购
新股认购 > 认购记录 > 批量认购
此页面，主要为通过 WBO 帮客户进行批量认购，主要适用于线下的认购单，可以批量录入到系统中。
注意：这里的批量认购，会正常需要冻结认购资金，走风控逻辑，只是操作人员代客下单。
认购列表
页面主要展示批量认购的操作记录，包括认购数量，操作人信息。
点击『详情』，则可查看批量认购的信息。
- 认购成功则会有关联订单号
- 认购失败则会有拒绝原因
认购操作
步骤一：点击『批量认购』按钮
点击按钮按钮后，弹出如下弹窗
步骤二：输入股票代码
需要输入批量认购的股票代码，输入后代表全部的认购均为此股票，页面会限制，只能输入认购中的新股，例如新股已上市，则会给出报错说明。
如右图。
步骤三：下载模板，并填写信息
普通认购模板信息如下图。
- Account No：代表认购的证券账号。
- Subscription Type：C 代表现金认购、M 代表融资认购、F 代表 0 本金认购。
- Subscription Qty：代表认购的数量，这个必须与实际可认购数量相符合。
- Channel：代表申购的渠道。这个必须为该股票认购信息配置时，配置的渠道。
- Financing Ratio(%)：代表融资比例。
- 若为现金认购，则填 0。
- 若为融资认购，则填写融资池的比例即可，融资比例 + 渠道需要与认购信息配置的融资池匹配。
- 若为 0 本金认购，则填 100。
港股国配认购模板信息如下图。
- Account No：代表认购的证券账号。
- Subscription Qty：代表认购的数量，这个必须与实际可认购数量相符合。
- Channel：代表申购的渠道。这个必须为该股票认购信息配置时，配置的渠道。
步骤四：上传批量认购文件
数据填写完毕，保存后，即可上传文件数据，建议数据量控制在 5000 以内。
上传完毕后，点击『确认』即可，若文件信息无问题，则会生成一条批量认购记录，点击『详情』，则可查看申购结果。
认购汇总
新股认购 > 认购记录 > 认购汇总
此页面主要为分统计所有 IPO 认购订单的汇总数据。所统计的订单，只会统计有效订单部分，会剔除撤销的订单。
融资金额，会拆分成渠道融资金额和券商垫资金额。
- 融资总额：客户认购金额 * 融资比例
- 渠道融资金额：客户认购金额 * 渠道融资比例
- 券商垫资金额：客户认购金额 *（融资比例 - 渠道融资比例）
新股配置
费率配置
功能介绍
业务参数配置 > 新股配置 > 费率管理
IPO 的费率是以计费套餐的方式进行配置，可多个新股复用，在配置新股认购信息时，选择一个预设好的计费套餐即可，计费内容主要包括：
认购手续费 | 对申购的有效订单，收取的固定手续费，与申购金额无关 |
融资年利率 | 收取客户的利息 = 融资金额 * 融资年利率/365 * 计息天数 |
中签费用 | 此设置为比例，按照最终中签金额 × 对应的比例 |
在系统上线前，会根据港交所要求，系统默认设置好中签费率，券商可点选右上角：默认中签费率，修改或设定设定对应信息。
- 费率名称尽可能设置为容易识别的信息，如：90% 融资费率、现金费率；
- 中签费率在 0 本金认购的场景下，若不做任何收取，可在设置时，修改为 0。
中签费率为交易所收取，一般情况下不会变化，因此只需要设置默认值，在设置计费套餐时会默认引用默认值，无需每次填写。
操作说明
步骤一：默认中签费率设置
点选右上角：默认中签费率，设定对应信息，填写信息后，确认即可。
步骤二：默认中签费率设置
点选右上角：新建，进行计费套餐设置，填写信息后，确认即可。
字段说明
字段 | 必填 | 填写说明 |
|---|---|---|
证监会交易征费 | 是 | 对应港交所 SFC Transaction Levy 的费用类型 |
联交所交易征费 | 是 | 对应港交所 Transaction Fee 的费用类型 |
财汇局交易征费 | 是 | 对应港交所 Transaction Levy 的费用类型 |
经纪人佣金 | 是 | 给经纪人的佣金（具体使用待确认） |
费率名称 | 是 | 券商自定义的费率名称，再配置 IPO 费用时，选择使用，如下图： |
计费币种 | 是 | 港股 IPO 默认以港币计费 |
客户融资年利率 | 是 | 为客户提供融资认购，收取客户的融资利息年利率，可以为 0 |
认购手续费 | 是 | IPO 认购时，券商收取客户的认购手续费，为一次性收费，与认购金额无关，可以为 0 |
渠道管理
功能介绍
业务参数配置 > 新股配置 > 渠道管理
渠道配置主要是用来管理：劵商提供客户认购新股的融资来源 (渠道)
- IPO 的资金来源是哪里：例如是券商自有资金，或是某银行提供融资资金；
- 这个渠道可以进行什么类型的认购：例如只能现金认购、或只能进行 0 本金认购。
分配使用不同渠道，更方便券商后续的融资成本管理及 IPO 数据的统计。
操作说明
步骤一：查看新股列表
点选右上角：新建，设定对应数据。
字段说明
字段 | 必填 | 填写说明 |
|---|---|---|
渠道名称 | 是 | 自定义渠道名称，建议小于 10 个字符，不能有空格 |
支持类型 | 是 | 该渠道都支援什么样的认购类型，可多选。 |
是否同步至港交所 | 是 | 对应通路的订单是否需要同步到港交所。
|
备注 | 否 | 自主备注，方便查看这个管道的用途、定义 |
购买力配置
功能介绍
业务参数配置 > 新股配置 > 购买力配置
该功能主要用于配置，在新股认购时，是否支持使用持仓购买力进行打新。若不配置，则默认不支持持仓购买力打新。
支持持仓购买力打新：那么无论是现金认购，还是融资认购，现金部分可以使用持仓抵押的购买力。
- 举例说明：现金为 0，持仓 100,000HKD，能抵押 60,000 HKD 的购买力，那么若客户申购新股时候，就可以使用 60,000 KHD 的购买力进行现金申购，而非一定需要现金。
不支持持仓购买力打新：那么无论是现金认购，还是融资认购，现金部分只能使用港币已结算现金进行申购。
- 举例说明：现金为 0，持仓 100,000HKD，能抵押 60,000 HKD 的购买力，那么若客户申购新股时候，现金申购金额为 0，融资申购若存在现金部分，那么也不可以申购。
操作说明
『新建』并填写信息
- 点击『新建』后弹出如下弹窗
- 输入股票代码
- 选择认购类型，普通认购选『认购』，国配认购选『国配』
- 是否支持持仓打新，填写『是』
- 是否支持借币，填写『是』
- 信息填写完毕确认即可
打新购买力上浮系数说明：
代表认购新股时，持仓不能完全抵押。例如 700.HK 持仓 10,000 HKD，初始保证金=40%，那么代表可以抵押出来 6,000 HKD 的购买力，若此时填写了『上浮系数』=0.2。
那么在新股认购时，700.HK 的初始保证金会按照 40%+20%=60%（最多不超过 100%）计算，也就是打新时，购买力=4,000 HKD。