系统介绍
概述
Whale 新股认购系统支持券商支持客户新股认购的全过程，主要包括新股发行信息管理、申购信息配置、订单管理、中签信息管理等模块。
新股流程說明
新股模塊說明
- 新股发行信息管理模块，用于整合和展示即将发行的新股的详细信息，包括公司背景、财务数据和市场分析；
- 申购信息配置模块，允许券商为不同客户设置个性化的申购参数，包括申购限额和策略；
- 订单管理模块，用于处理和跟踪客户的新股申购订单，包括订单状态和风险管理；
- 中签信息管理模块，负责在新股配售后向客户通报中签结果，并处理相关的财务事务。
務操作管理
新股認購
港股認購
新股認購 > 新股認購 > 港股認購
港股認購為券商處理客戶港股新股認購的全部流程，包括新股資訊管理、認購配置、認購訂單、中簽分配等。也是新股系統最核心的流程
新股列表
新股列表頁面為管理所有港股歷史新股的頁面，頁面區分三個狀態，方便券商進行操作：
- 未開啟認購：已有新股信息，新股未上市前，券商還未開啟認購的新股。
- 認購處理中：券商已開啟認購的新股，但新股還未上市，還有後續流程需要操作。
- 全部：包括所有新股，包括已上市，或取消上市的新股。
當有新股公告時，系統會透過行情自動同步數據，會默認記錄在『未開啟認購』列表中，方便券商查看與配置。對於未開啟認購的新股，點擊『詳情』，進行新股配置。
操作按鈕說明
- 詳情：則可查看新股詳細的信息、訂單數據。
- 扣款：當存在待扣款訂單時，才會出現『扣款』操作按鈕，點擊可進行快捷扣款操作。
- 公佈中籤：當存在需要公佈中籤的訂單時，才會出現『公佈中籤』操作按鈕，點擊可進行中籤操作。
認購信息配置
若券商打算對某一個 IPO 開啟客戶申購，那麼需要手動開啟，並進行一些基礎設置，包括配置認購方式、認購時間、可認購人群等。
現金認購
- 點擊新股列表的『詳情』，則進入配置頁面，進入頁面後，默認為“不可認購”，如下圖。
- 單選，選擇『是』，再進行保存，則開啟認購，開啟後默認只能現金認購。
- 此處設置完成，即現金認購開啟完成
融資認購配置
若券商對该新股需要開啟『融資認購』，那麼需要設定融資池，若不開啟，則無需此設置。
步驟一：新建融資池
-基礎信息
點選『融資認購』右上角：‘新建’，設定對應融資池信息，點擊後彈出設置信息。
填寫基礎數據後，若無需關注更多配置，那麼點擊『提交審批』即可。
-更多配置
點擊『更多配置』，則可進行個性化設置。
❤ Tips:
- 『更多配置』中的配置數據，一般為須特別控制的信息，非必填。
- 可見用戶群體：默認為全部客戶，若券商有運營系統的用戶分群功能，那麼可以指定這個融資只給部分客戶開放。
- 上下限股數用於控制客戶的可認購股數範圍。
-客戶分群配置
融資池可設置多個分群規則，配合運營要求，例如：
- A 客戶群體只能最多申購 10000 股；
- B 客戶群體最多可以申購 100000 股。
步驟二：融資池審批
提交審批後，融資池為默認『待審批』狀態，審批成功後，才會生效。
❤ Tips:
融資池審批有兩個審批入口：
- 融資池列表
- 融資池審批頁面
新股認購 > 新股認購 > 融資池審批
點擊『審批』按鈕，查看工單詳情，審批通過後，融資池生效。
零本金認購配置
若券商對该新股需要開啟『0 本金認購』，那麼需要設定 0 本金認購的融資池，若不開啟，則無需此設置。
0 本金認購為一種比較特殊的認購方式，提供給客戶的融資比例只能為 100%，即客戶不需要任何本金，就可以認購 IPO。
步驟一：新建融資池
- 基礎信息
點選『0 本金認購』右上角：‘新建’，設定對應融資池信息，點擊後彈出設置信息。
填寫基礎數據後，若無需關注更多配置，那麼點擊『提交審批』即可。
❤ Tips:
此處設置，與融資認購設置相似，只是不需要填選融資比例，固定為 100%，更詳細操作參考：
融資認購設置。
APP 新展示信息
頁面主要用於配置 APP 的展示『標籤』、『文案信息』。
- 標籤：默認無數據，需要自行添加。
- 展示文案：每個新股數據生成時，都會有默認的展示文案，無需每次都進行填寫，若需要修改文案，則可以在此頁面進行修改
認購記錄
頁面主要展示對應 IPO 所有的認購記錄，也包括撤銷、被人工拒絕的訂單，同時在此頁面可操作『扣款』、『中籤』
扣款操作
當 IPO 認購截止後，券商需要把確認好的 IPO 訂單資料交給港交所或其他上手，此時對客戶的有效認購訂單進行扣款認購金額及認購手續費的操作，並發放一定的融資金额。
扣款操作有兩個入口：
- 認購處理中列表頁面：會根據訂單狀態，動態展示快捷操作入口
- IPO 詳情，認購記錄頁面：會根據訂單狀態，動態展示快捷操作入口
步驟一：點擊扣款，確認訂單範圍
點擊扣款後，會展示待扣款的訂單範圍，確認並選擇訂單範圍，再進行下一步操作。
步驟二：核對扣款訂單明細
系統會自動根據認購訂單、費用、融資比例等計算出預覽數據，如下圖，操作人員需要核對相關的數據，並提交審核。
步驟三：扣款審批
扣款審批有兩個入口：
- 專門的扣款審批頁面：可查看歷史的扣款申請、審批記錄。
- 工單記錄：有審批權限的人，直接可在待辦工單中操作審批。
點擊『審批』，則可查看工單，審批通過即可
公佈中籤
一般在上市前一個交易日，會完成中籤結果公佈，系統需要對客戶完成中籤結果操作，中簽股票需要在當日到帳。
對於中籤的客戶：將退還認購金額，回收提供的 IPO 融資金額，扣除 IPO 融資利息，額外扣除中籤款、中籤費，發放中籤的新股。
對於未中籤的客戶：將退還認購金額，回收提供的 IPO 融資金額，同時扣除 IPO 融資利息
中籤操作有兩個入口：
- 認購處理中列表頁面：會根據訂單狀態，動態展示快捷操作入口
- IPO 詳情，認購記錄頁面：會根據訂單狀態，動態展示快捷操作入口
步驟一：點擊公佈中籤，核對數據
點擊公佈中籤後，首先需要券商確認好以下數據，若信息無誤，則直接點擊『下一步』即可。
- IPO 價格：一般情況系統會自動獲取，券商二次確認即可，若 IPO 價格系統自動獲取是異常的，操作人也可以人工填寫
- 客戶的計息天數：默認計息天數為中籤日 - 認購截止日的差值（與港交所時間一致），操作者亦可自行修改。
步驟二：選擇中籤方式
IPO 系統提供多種中籤方式，券商可根據實際情況選擇不同的中籤方式。
中籤方式 | 中籤方式說明 |
|---|---|
港交所 CCASS 中籤結果 | 通過港交所做的 IPO |
自定義 CSV 文件 | 不是通過港交所做的 IPO，而是通過銀行或其他上手做的 |
FINI 中籤結果 | 通過港交所做的 IPO |
自動獲取上手中籤結果 | 以長橋香港為上手做的 IPO，可以系統化自動獲取 |
自動獲取 FINI 中籤結果 | 通過港交所 FINI - API 自動做的 IPO 訂單 |
上傳自定義 CSV 文件
- 下載示例模板，模板如下：
- Order：代表 IPO 系统的订单号
- APPLY：代表该订单客户申请了多少股
- SUCCESS：代表客户中签了多少股
- 填寫中籤數據，並上傳文件
步驟三：核對中籤結果
系統會根據操作人所選的中籤方式及中籤文件，自動解析中籤結果，生成匯總及明細數據。
匯總數據：用於跟上手核對總數量、總中籤數量，便於快捷發現中籤數量問題。
明細數據：用於預覽中籤數據及扣費數據。
若數據無誤，點擊『確定』，則提交審核。
步驟四：中籤結果審核
中籤審批有兩個入口：
- 專門的中籤審批頁面：可查看歷史的中籤申請、審批記錄。
- 工單記錄：有審批權限的人，直接可在待辦工單中操作審批。
點擊『審批』，則可查看工單，審批通過即可。
文件生成
對於已經確認扣款成功的 IPO 認購訂單，券商需要把訂單提交給上手或港交所，一般來講，通過港交所做的 IPO 為 CCASS 文件，通過其他上手做的 IPO 一般需要線下 Excel 或 CSV 進行文件傳輸。
已配置 FINI
若券商已配置採用新的 FINI 平台，Whale 系統將直接以 API 的方式將IPO 訂單直接同步給港交所，則無需此操作。
未配置 FINI
步驟一：選擇訂單類型
根據渠道或融資比例，選擇指定的訂單類型，点击『生成文件』按鈕。
這裡建議相同上手的數據，生成同一份文件。
例如：
- 融資是通過某一銀行做的，不直接通過港交所，那麼單獨選擇，生成 CSV 文件。
- 現金、0 成本打新是通過港交所做的，那麼一起選擇，生成 CCASS 文件。
步驟二：生成指定文件
彈出側拉彈窗後，選擇文件格式，並自定義文件名，點擊『生成並下載』即可。
融資匯總
此頁面主要用於統計融資池的使用金額及使用率，會分為兩個模塊展示：
- 按照融資比例分組展示
- 按照融資渠道分組展示
字段說明
字段 | 是否必填 | 填寫說明 |
|---|---|---|
認購開始時間 | 是 | 認購開始時間默認為交易所可認購時間，券商可自行修改 |
現金認購 - 結束時間 | 是 | 現金認購結束時間，默認為交易所結束時間，券商可自行修改 |
費率 | 是 |
|
渠道 | 是 | 現金認購的渠道為默認現金渠道，券商可自行修改為其他現金渠道 |
融資總金額 | 是 |
|
融資比例 | 是 |
|
認購時間 | 是 |
|
預警金額 | 否 |
|
最低本金要求 | 否 |
|
渠道融資比例 | 否 |
|
可見客戶群體 | 是 | 系統默認對全部客戶開放，若券商有『Whale - 運營系統』，才會有用戶分群功能 |
可見客戶群體 | 是 | 系統默認填充，交易所允許的最大申購股數，券商可根據運營需要做相關修改 |
可見客戶群體 | 是 | 系統默認填充，交易所的 1 手股數，券商可根據運營需要做相關修改 |
美股認購
新股認購 > 新股認購 > 美股認購
港股認購為券商處理客戶港股新股認購的全部流程，包括認購信息、認購訂單、中簽分配等模塊。認購信息需要手動進行填寫。
點擊『詳情』，則可查看認購信息
認購信息
此頁面主要用戶設置美股信息的基礎信息，若設置為『可認購』，且達到了『開始認購時間』，則客戶可以在 APP 上進行美股 IPO 認購。
APP 展示信息
頁面主要用於配置 APP 的展示『文案信息』。系统會有默認的展示文案，無需每次都進行填寫，若需要修改文案，則可以在此頁面進行修改與保存。
认购记录
頁面主要展示對應 IPO 所有的認購記錄，也包括撤銷、被人工拒絕的訂單，同時在此頁面可操作『中籤』。
詳細的中籤操作，與港股一致，詳細操作請看 1.1.4.2 公佈中籤。
字段說明
字段 | 是否必填 | 填寫說明 |
|---|---|---|
是否可認購 | 是 | 默认关闭，开启后代表可认购 |
最低發行價 | 是 | 發行價區間下限值，限制只能填正數 |
最高發行價 | 是 | 發行價區間上限值，限制只能填正數 |
總股本 | 是 | 限制只能填正數 |
凍結比例（%） | 是 | 由於最終 IPO 價格會有變化，此值代表申購時按照最高發行價凍結現金的比例 |
最低認購股數 | 是 | 認購股數下限值，限制只能填正數 |
招股書 | 是 | 需要填寫招股書 PDF 鏈接 |
開始認購時間（美東時間） | 是 | 美東時間的開始認購時間 |
截止認購時間（美東時間） | 是 | 美東時間的截止認購時間 |
公佈中籤時間（美東時間） | 是 | 美東時間的公佈中籤時間 |
IPO 時間 | 是 | 實際上市日 |
行業 | 是 | 新股所屬的行業，主要展示在 APP 新股詳情的介紹資料中 |
承销商 | 是 | 新股的承銷商，主要展示在 APP 新股詳情的介紹資料中 |
港股國配
新股認購 > 新股認購 > 港股國配
港股國配的主要流程為：創建國配新股 > 客戶認購 > 公佈中籤。
認購列表
此頁面主要展示歷史創建好的港股配售股票
點擊『新建』，可創建新的國配新股，這裡僅能選擇，未上市的股票。
認購信息
創建國配新股後，需要填寫部分信息，並開啟認購。確認後，若已經到了認購開始時間，並符合可見客戶，則可在 APP 內進行申請。
APP 展示信息
頁面主要用於配置 APP 的展示『文案信息』。系统會有默認的展示文案，無需每次都進行填寫，若需要修改文案，則可以在此頁面進行修改與保存。
認購記錄
國配訂單認購成功後，頁面會正常展示認購記錄。
到中签階段，可操作中签，操作與普通港股中签一致。詳情見 1.1.4.2
文件生成
若國配對接上手，需要提供給上手文件，那麼可在『文件生成』處，導出認購的基本訂單信息、客戶信息。
字段說明
字段 | 是否必填 | 填寫說明 |
|---|---|---|
是否可認購 | 是 | 默认关闭，开启后代表可认购 |
是否可使用持倉購買力 | 是 | 默認否。 |
凍結比例（%） | 是 | 此值代表申購時按照申購金額價凍結現金的比例 |
渠道 | 是 | 國配認購的渠道只能選擇支持國配的渠道 |
費率 | 是 |
|
認購開始時間 | 是 | 開始認購的時間 |
結束時間 | 是 | 截止認購的時間 |
可見客戶群體 | 是 | 系統默認對全部客戶開放，若券商有『Whale - 運營系統』，才會有用戶分群功能 |
可認購數量 | 是 | 可認購的上限、下限數量範圍 |
融資池審批
新股認購 > 新股認購 > 融資池審批
此頁面記錄港股新股融資認購、0 本金認購的所有融資池申請、變更記錄，同時可查看審核人、審核狀態。
詳情
點擊『詳情』，可查看融資池的申請明細
審批
點擊『審批』，可查看審批工單詳情。
若為變更數據，則可對比變更前、變更後數據。
扣款審批
新股認購 > 新股認購 > 扣款審批
此頁面主要記錄所有的歷史扣款記錄，可快速查到操作人，審核人。
- 點擊詳情可查看具體的扣款明細數據
中籤審批
新股認購 > 新股認購 > 中籤審批
此頁面展示所有新股歷史的中籤記錄，可快速查到操作人，審核人及歷史中籤文件數據。
詳情
點擊『詳情』，可查看中籤數據詳情，包括中籤文件、中籤明細等數據。
審批
點擊『審批』，可查看審批工單詳情。
認購記錄
認購記錄
新股認購 > 認購記錄 > 認購記錄
頁面展示所有的新股訂單，同時可操作後台批量拒絕訂單。
步驟一：選中訂單，點擊『批量撤單』
步驟二：填寫撤單原因，並確認
系統會有默認的拒絕原因，若需要修改拒絕原因，則可在輸入框內進行修改後確認。
拒絕後，客戶會收到對應的拒絕郵件。
批量認購
新股認購 > 認購記錄 > 批量認購
此頁面，主要為通過 WBO 幫客戶進行批量認購，主要適用於線下的認購單，可以批量錄入到系統中。
注意：這裡的批量認購，會正常需要凍結認購資金，走風控邏輯，只是操作人員代客下單。
認購列表
頁面主要展示批量認購的操作記錄，包括認購數量，操作人信息。
點擊『詳情』，則可查看批量認購的信息。
- 認購成功則會有關聯訂單號
- 認購失敗則會有拒絕原因
認購操作
步驟一：點擊『批量認購』按鈕
點擊按鈕按鈕後，彈出如下彈窗
步驟二：輸入股票代碼
需要輸入批量認購的股票代碼，輸入後代表全部的認購均為此股票，頁面會限制，只能輸入認購中的新股，例如新股已上市，則會給出報錯說明。
如右圖。
步驟三：下載模板，並填寫信息
普通認購模板信息如下圖。
- Account No：代表認購的證券賬號。
- Subscription Type：C 代表現金認購、M 代表融資認購、F 代表 0 本金認購。
- Subscription Qty：代表認購的數量，這個必須與實際可認購數量相符合。
- Channel：代表申購的渠道。這個必須為該股票認購信息配置時，配置的渠道。
- Financing Ratio(%)：代表融資比例。
- 若為現金認購，則填 0。
- 若為融資認購，則填寫融資池的比例即可，融資比例 + 渠道需要與認購信息配置的融資池匹配。
- 若為 0 本金認購，則填 100。
港股國配認購模板信息如下圖。
- Account No：代表認購的證券賬號。
- Subscription Qty：代表認購的數量，這個必須與實際可認購數量相符合。
- Channel：代表申購的渠道。這個必須為該股票認購信息配置時，配置的渠道。
步驟四：上傳批量認購文件
數據填寫完畢，保存後，即可上傳文件數據，建議數據量控制在 5000 以內。
上傳完畢後，點擊『確認』即可，若文件信息無問題，則會生成一條批量認購記錄，點擊『詳情』，則可查看申購結果。
認購匯總
新股認購 > 認購記錄 > 認購匯總
此頁面主要為分統計所有 IPO 認購訂單的匯總數據。所統計的訂單，只會統計有效訂單部分，會剔除撤銷的訂單。
融資金額，會拆分成渠道融資金額和券商墊資金額。
- 融資總額：客戶認購金額 * 融資比例
- 渠道融資金額：客戶認購金額 * 渠道融資比例
- 券商墊資金額：客戶認購金額 *（融資比例 - 渠道融資比例）
新股配置
费率配置
功能介紹
業務參數配置 > 新股配置 > 費率管理
IPO 的費率是以計費套餐的方式進行配置，可多個新股複用，在配置新股認購信息時，選擇一個預設好的計費套餐即可，計費內容主要包括：
認購手續費 | 對申購的有效訂單，收取的固定手續費，與申購金額無關 |
融資年利率 | 收取客戶的利息 = 融資金額 * 融資年利率/365 * 計息天數 |
中籤費用 | 此設置為比例，按照最終中籤金額 × 對應的比例 |
在系統上線前，會根據港交所要求，系統默認設置好中籤費率，券商可點選右上角：默認中籤費率，修改或設定設定對應信息。
- 費率名稱盡可能設置為容易識別的信息，如：90% 融資費率、現金費率；
- 中籤費率在 0 本金認購的場景下，若不做任何收取，可在設置時，修改為 0。
中籤費率為交易所收取，一般情況下不會變化，因此只需要設置默認值，在設置計費套餐時會默認引用默認值，無需每次填寫。
操作說明
步驟一：默認中籤費率設置
點選右上角：默認中籤費率，設定對應信息，填寫信息後，確認即可。
步驟二：默認中籤費率設置
點選右上角：新建，進行計費套餐設置，填寫信息後，確認即可。
字段說明
字段 | 必填 | 填寫說明 |
|---|---|---|
證監會交易徵費 | 是 | 對應港交所 SFC Transaction Levy 的費用類型 |
聯交所交易徵費 | 是 | 對應港交所 Transaction Fee 的費用類型 |
財匯局交易徵費 | 是 | 對應港交所 Transaction Levy 的費用類型 |
經紀人佣金 | 是 | 給經紀人的佣金（具體使用待確認） |
費率名稱 | 是 | 券商自定義的費率名稱，再配置 IPO 費用時，選擇使用，如下圖： |
計費幣種 | 是 | 港股 IPO 默認以港幣計費 |
客戶融資年利率 | 是 | 為客戶提供融資認購，收取客戶的融資利息年利率，可以為 0 |
認購手續費 | 是 | IPO 認購時，券商收取客戶的認購手續費，為一次性收費，與認購金額無關，可以為 0 |
渠道管理
功能介紹
業務參數配置 > 新股配置 > 渠道管理
渠道配置主要是用來管理：劵商提供客戶認購新股的融資來源 (渠道)
- IPO 的資金來源是哪裡：例如是券商自有資金，或是某銀行提供融資資金；
- 這個渠道可以進行什麼類型的認購：例如只能現金認購、或只能進行 0 本金認購。
分配使用不同渠道，更方便券商後續的融資成本管理及 IPO 數據的統計。
操作說明
步驟一：查看新股列表
點選右上角：新建，設定對應數據。
字段說明
字段 | 必填 | 填寫說明 |
|---|---|---|
渠道名稱 | 是 | 自定義渠道名稱，建議小于 10 個字符，不能有空格 |
支持類型 | 是 | 該渠道都支援什麼樣的認購類型，可多選。 |
是否同步至港交所 | 是 | 對應通路的訂單是否需要同步到港交所。
|
備註 | 否 | 自主備註，方便查看這個管道的用途、定義 |
购买力配置
功能介紹
業務參數配置 > 新股配置 > 購買力配置
該功能主要用於配置，在新股認購時，是否支持使用持倉購買力進行打新。若不配置，则默认不支持持仓购买力打新。
支持持倉購買力打新：那麼無論是現金認購，還是融資認購，現金部分可以使用持倉抵押的購買力。
- 舉例說明：現金為 0，持倉 100,000HKD，能抵押 60,000 HKD 的購買力，那麼若客戶申購新股時候，就可以使用 60,000 KHD 的購買力進行現金申購，而非一定需要現金。
不支持持倉購買力打新：那麼無論是現金認購，還是融資認購，現金部分只能使用港幣已結算現金進行申購。
- 舉例說明：現金為 0，持倉 100,000HKD，能抵押 60,000 HKD 的購買力，那麼若客戶申購新股時候，現金申購金額為 0，融資申購若存在現金部分，那麼也不可以申購。
操作說明
『新建』並填寫信息
- 點擊『新建』後彈出如下彈窗
- 輸入股票代碼
- 選擇認購類型，普通認購選『認購』，國配認購選『國配』
- 是否支持持倉打新，填寫『是』
- 是否支持借幣，填寫『是』
- 信息填寫完畢確認即可
打新購買力上浮係數說明：
代表認購新股時，持倉不能完全抵押。例如 700.HK 持倉 10,000 HKD，初始保證金=40%，那麼代表可以抵押出來 6,000 HKD 的購買力，若此時填寫了『上浮係數』=0.2。
那麼在新股認購時，700.HK 的初始保證金會按照 40%+20%=60%（最多不超過 100%）計算，也就是打新時，購買力=4,000 HKD。